受全球突發(fā)公共衛(wèi)生事件影響，2020年許多國(guó)家的鐵礦石生產(chǎn)和運(yùn)輸活動(dòng)都受到了較大影響，其中以美國(guó)、南非、印度、智利等國(guó)家影響較為顯著。二季度末隨著疫情的好轉(zhuǎn)以及鐵礦石價(jià)格持續(xù)飆升，礦山陸續(xù)恢復(fù)運(yùn)營(yíng)，一批中小礦山項(xiàng)目也在高礦價(jià)熱潮中如雨后春筍般涌進(jìn)市場(chǎng)。
Mysteel通過(guò)核心數(shù)據(jù)庫(kù)統(tǒng)計(jì)和資訊團(tuán)隊(duì)長(zhǎng)期信息采集，基于鐵礦石生產(chǎn)量的基準(zhǔn)，對(duì)2021年全球鐵礦石生產(chǎn)增量做出最新預(yù)估。以2021年2月28日為最新時(shí)間節(jié)點(diǎn)，2020年全球鐵礦石產(chǎn)量約為22.21億噸， 2021年預(yù)計(jì)維持強(qiáng)勁增速，同比增加1.3億噸至23.5億噸 ，為有數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)以來(lái)最高年度產(chǎn)量。增量主要來(lái)自于兩方面：
受疫情或不可抗力事故停產(chǎn)的礦山陸續(xù)復(fù)產(chǎn)，增量占78%；
高礦價(jià)下新項(xiàng)目投入市場(chǎng)，預(yù)計(jì)貢獻(xiàn)增量2800萬(wàn)噸左右。
一、復(fù)產(chǎn)仍是增量主要來(lái)源
1）后疫情階段，生產(chǎn)恢復(fù)至原有水平
隨著疫情好轉(zhuǎn)以及全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，自2020年下半年開(kāi)始，此前受疫情影響的礦山陸續(xù)復(fù)產(chǎn)。尤其是以印度、南非、秘魯、智利、美國(guó)和毛里塔尼亞等非主流國(guó)家為代表，2020年減量大約為4400萬(wàn)噸，預(yù)計(jì)2021年將恢復(fù)至疫情前的生產(chǎn)水平，彌補(bǔ)大部分減量。
其中，印度一方面是由于疫情影響，另一方面受到此前礦山租約拍賣，推遲礦山復(fù)產(chǎn)進(jìn)度，2020年減量較大。2021年隨著拍賣礦山陸續(xù)交接生產(chǎn)，預(yù)計(jì)產(chǎn)量會(huì)有一定增加。
2）高礦價(jià)刺激一批停產(chǎn)礦山重回市場(chǎng)，中小型礦山擴(kuò)產(chǎn)腳步不停
據(jù)Mysteel了解，2021年澳洲FMG、Roy Hill、Mineral Resources以及Mount Gibson等礦山在原有生產(chǎn)項(xiàng)目基礎(chǔ)上仍有增產(chǎn)空間，但增量有限。
巴西方面， VALE旗下此前由于潰壩和疫情而關(guān)停的項(xiàng)目穩(wěn)步復(fù)產(chǎn)，Samarco經(jīng)過(guò)5年的停產(chǎn)，于2020年12月份順利復(fù)產(chǎn)。復(fù)產(chǎn)后2021年預(yù)計(jì)球團(tuán)產(chǎn)量達(dá)700-800萬(wàn)噸，5年內(nèi)產(chǎn)能實(shí)現(xiàn)1400600萬(wàn)噸，9年內(nèi)達(dá)到2200-2400萬(wàn)噸。
其他國(guó)家方面，此前塞拉利昂唐克里里項(xiàng)目因?yàn)楦叱杀厩也傻V證被政府沒(méi)收而停產(chǎn)，2020年中國(guó)慶華集團(tuán)成為該項(xiàng)目新主人。經(jīng)過(guò)新一輪投資，該礦山于2020年9月份復(fù)產(chǎn)，并于2021年1月29日進(jìn)行了首船發(fā)運(yùn)。但是考慮到目前塞拉利昂國(guó)內(nèi)相關(guān)政策因素，預(yù)計(jì)2021年實(shí)際增量有限。
▍二、新項(xiàng)目投入市場(chǎng)，熱度不減
Mysteel鐵礦石團(tuán)隊(duì)通過(guò)對(duì)近5年的鐵礦石新增項(xiàng)目追蹤發(fā)現(xiàn)，受到2020年至今高礦價(jià)高利潤(rùn)的刺激，許多建設(shè)中的中小型礦山項(xiàng)目加速投產(chǎn)，投產(chǎn)風(fēng)潮從2020年下半年延續(xù)至2021年，共計(jì)11個(gè)新項(xiàng)目預(yù)計(jì)將投入市場(chǎng)。
分國(guó)家來(lái)看 ， 澳洲新項(xiàng)目仍占據(jù)絕對(duì)比例，新項(xiàng)目數(shù)量達(dá)到8個(gè)，產(chǎn)能達(dá)3500萬(wàn)噸左右 。根據(jù)投放節(jié)奏，預(yù)計(jì)實(shí)際貢獻(xiàn)增量1400萬(wàn)噸左右。放眼所有新項(xiàng)目中，澳大利亞Mineral Resources公司表現(xiàn)亮眼，旗下共計(jì)3個(gè)項(xiàng)目（Wonmunna Iron Ore，Parker Range，Marillana）即將在2021年投產(chǎn)，總產(chǎn)能達(dá)2920萬(wàn)噸。一旦這些項(xiàng)目投產(chǎn)，MinRes將離澳洲第四大鐵礦石公司的目標(biāo)更近一步。
除了大型礦山致力于提高自身份額之外，眾多中小礦山項(xiàng)目如雨后春筍般涌現(xiàn)，在市場(chǎng)上嶄露頭角。澳大利亞Roper Bar鐵礦石項(xiàng)目于2020年10月份正式投產(chǎn)，并于11月份進(jìn)行了首船鐵礦石發(fā)運(yùn)，該項(xiàng)目第一階段預(yù)計(jì)將在三年內(nèi)生產(chǎn)460萬(wàn)噸直接運(yùn)輸?shù)V石（DSO），年度產(chǎn)量預(yù)計(jì)為15080萬(wàn)噸。Fe Limited旗下Yarram Iron項(xiàng)目，GWR集團(tuán)旗下Wiluna West Iron Ore項(xiàng)目，F(xiàn)enix Resources旗下Iron Ridge礦山和Strike Resource旗下Paulsens East 鐵礦項(xiàng)目也都將于2021年投產(chǎn)。
巴西方面 也將有2個(gè)新項(xiàng)目貢獻(xiàn)部分增量。 歐亞資源集團(tuán)（ERG）旗下的BAMIN項(xiàng)目于2020年12月投產(chǎn)，產(chǎn)品為高品質(zhì)可直發(fā)粉礦以及高品精粉，初始鐵礦石年產(chǎn)能為200萬(wàn)噸，以65%品位的高品質(zhì)產(chǎn)品為主，后期達(dá)產(chǎn)產(chǎn)能預(yù)計(jì)能達(dá)到1800萬(wàn)噸。另外Cadence礦業(yè)公司旗下的阿馬帕礦山（Amapá）也將于2021年投產(chǎn)，產(chǎn)能約530萬(wàn)噸。
其他國(guó)家方面 ， 澳洲Strike Resource公司不僅在本土提高份額，也在秘魯拓展了自己的版圖。 其位于秘魯?shù)腁purimac鐵礦石項(xiàng)目是世界上規(guī)模最大、品位最高的鐵礦石礦藏之一。其鐵礦石年產(chǎn)能達(dá)2000萬(wàn)噸，預(yù)計(jì)將于2021年二季度投產(chǎn)。
除上述新投產(chǎn)項(xiàng)目以外，2020年下半年至2021年還有幾個(gè)項(xiàng)目值得注意，但這部分項(xiàng)目主要以替代項(xiàng)目或穩(wěn)產(chǎn)項(xiàng)目為主，例如力拓旗下的羅布河穩(wěn)產(chǎn)項(xiàng)目和Tom Price穩(wěn)產(chǎn)項(xiàng)目，BHP旗下的South Flank項(xiàng)目，F(xiàn)MG旗下的Eliwana項(xiàng)目以及Atlas旗下的Sanjiv Ridge項(xiàng)目。
綜上，Mysteel認(rèn)為在目前高礦價(jià)下，全球鐵礦石生產(chǎn)企業(yè)生產(chǎn)積極性較高，總體增量較2020年底預(yù)測(cè)將有明顯增加。 后續(xù)Mysteel鐵礦石團(tuán)隊(duì)將繼續(xù)密切關(guān)注鐵礦石重點(diǎn)出口國(guó)家的實(shí)際增量情況以及新增產(chǎn)能釋放情況。（我的鋼鐵）
